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油市股票基本面转好,但期货价差贴近低价位突显买盘兴趣不够,上位波动料持续

    周四(7月23日),美国原油在窄幅波动,目前据报为41.98美元,上涨0.19%.由于经济刺激的希望,油价本周二跃升至4个月高点。周二,欧盟同意了7500亿欧元的刺激计划。与此同时,在美国,国会将开始就另一项大规模刺激计划展开谈判。此外,有关疫苗进展的消息也提振了市场乐观情绪。数据显示,虽然加拿大和美国的产量略有回升,但仍远低于疫情爆发前的水平。非欧佩克产油国减产将在一段时间内继续支撑油价,直到看到产量恢复的明显信号。总的来说,近期美国原油走势基本向好,支撑了油价上涨。然而,疫情的第二次蔓延限制了油价的上涨,因为它将直接影响就业和消费。因此,3月份油价仍面临跳空缺口的压力。附近的位置。数据显示,迪拜原油期货月度价差在一定范围内波动,接近平价。消息人士预计,由于宏观经济的不确定性继续削弱需求和充足供应,前景仍将看跌。同时,我们也需要关注欧佩克+不合规产油国的补偿和减产,因为欧佩克+减产是此前油价反弹的关键因素,但随着伊拉克近期出现增产迹象,这可能会部分抵消欧佩克+减产的努力。关注美国失业数据确定疫情反弹对经济的影响,以及美国经济刺激计划和延长失业援助的决定。此外,我们还需要关注国际紧张局势和疫情的进展。
原油期货走势行情
 
    经济刺激的希望将油价推至4个月来的高点,但疫情的反弹限制了油价上涨
 
    由于经济刺激的希望,油价本周二跃升至4个月高点。不过,疫情的持续蔓延给油价的持续反弹设置了上限。周二,欧盟同意了7500亿欧元的刺激计划。与此同时,在美国,国会将开始就另一项大规模刺激计划展开谈判。具体细节仍需紧张谈判,但各方已达成广泛共识,即两党都希望通过另一个万亿美元的刺激方案。石油市场对这一消息表示欢迎,并推动原油价格升至3月份以来的最高水平。与此同时,疫苗进展的消息也提振了市场的乐观情绪。据周三的消息,美国政府已经订购了多达6亿剂由辉瑞(Pfizer)和生物技术公司(BioNTech)联合开发的实验性新皇冠疫苗,单剂剂量不到20美元。这些都是支撑油价在近期维持相对高位的关键因素。分析人士认为,如果油价基本面没有上涨的空间,那么油价实际上会有越来越大的反弹空间。能源分析公司Ristad的负责人Bjornar Tonhaugen说:“7月份全球原油市场的缺口为每天320万桶。即使欧佩克+8月减产,8月和9月的石油市场赤字仍将存在。Tonhaugen补充道:”因此,第二轮封锁的威胁正在抑制油价的上涨。如果第二波全面封锁,油价就会下跌。“根据美国新皇冠疫情的统计数据。周三,加利福尼亚州超过纽约州成为疫情最严重的州。加州
 
    rnia是美国人口最多的州,感染人数超过414000人。截至周三,只有少数几个县报告了4700例新病例。纽约州仍然是死亡人数最多的州,有32000多例。加州有近8000人死亡,排名第四。如果加州是一个独立的国家,其累积病例数将排在世界第一位,排在第五位的是美国、巴西、印度和俄罗斯。纽约州的累计病例数目前超过412800例,7月份平均每天新增700例。加州平均每天有8300个新病例。根据JBC能源公司的数据,印度最新数据显示,7月上半月的柴油需求与6月同期相比下降了18%.这个国家大约有30%的州处于封锁状态,超过4亿人受到影响。
 
    美国和加拿大并不急于恢复原油产量,并部分支撑油价
 
    根据分析师和输油管道运营商的估计,尽管一些加拿大石油生产商今年早些时候已经开始恢复减产,但向市场输送重油的管道并不像几个月前那么拥挤。北美最大的干线管道网络运营商安桥公司表示,7月和8月,重燃料油的指定超能力比例分别只有3%和7%,而且对货运的提名通常超过运力的40%.美国能源信息署(EIA)上周表示,由于第二季度价格和需求大幅下降,加拿大5月份石油日产量降至440万桶,为2016年年中野火影响油砂产量以来的最低水平。在2020年上半年,由于北美燃料需求低和油价低,加拿大生产商减产。加拿大产油国的产量比2019年平均日产550万桶低20%.该疾病造成的日产量减少超过100万桶,需求量低,在加拿大输油管道上造成了一些罕见的事故。在2020年上半年,几条输送加拿大原油到美国的管道都有可用空间。最近几周,受油价上涨的鼓舞,加拿大石油公司恢复了部分原油减产。赫斯基能源公司、塞诺夫斯能源公司、ARC资源公司、Baytex能源公司和帝国石油公司正在恢复3月和4月暴跌期间减少的部分产量。据估计,加拿大每天减产100万桶中,至少有20%将再次上线。尽管加拿大原油产量略有回升,但仍处于相对较低水平。它一直受到管道容量不足的困扰。加拿大管道在2020年上半年处于闲置状态,这表明加拿大原油产量的恢复仍慢于油价。恢复的速度。同样的情况也发生在美国原油上,连续三周维持日产1100万桶,上周仅微幅增加10万桶。总体而言,美国、加拿大等非欧佩克产油国减产将在一段时间内继续支撑油价。
 
    EIA原油库存激增,凸显需求压力
 
    在北京时间周三(7月22日)22时30分纽约汇市期间,美国EIA公布的数据显示,7月17日当周美国商业原油库存(不包括战略储备)的增加幅度远远超出预期,但不及API的增幅。成品油库存增幅略超预期,汽油库存基本符合预期。EIA数据公布后,美国原油价格短期内下跌0.2美元。Spe公司
 
    中金所数据显示,截至7月17日当周,美国EIA原油库存变化实际宣布增加489.22万桶,预计减少58.9万桶,此前数值减少749.3万桶。此外,美国EIA公布的截至7月17日当周汽油库存实际减少180.20万桶,预计减少178.9万桶,前期价值减少314.7万桶;美国EIA公布的成品油库存实际宣布在截至7月17日的一周内增加107.4万桶,预计增加67.2万桶,前期价值减少45.3万桶。EIA报告显示,美国原油出口上周增加45万桶/天,达到299.3万桶/天。美国原油产品四周平均供应量为1790.2万桶/日,较去年同期减少14.6%.上周,美国国内原油产量增加了10万桶,达到每天1110万桶。截至7月17日当周,美国战略石油储备(SPR)为6.56亿桶,与之前持平。对此,Price Futures Group高级分析师Phil Flynn表示:”总体而言,我们所看到的需求从底部复苏的过程似乎停滞不前。“
 
    关注失业数据判断疫情对经济的影响,也关注美国刺激计划的进展
 
    随着疫情的二次蔓延,近期市场仍需关注劳动力市场的表现,因为劳动力市场的复苏是经济复苏的前兆,但疫情的二次蔓延已经冲击了劳动力市场复苏的势头。美国人口普查局(U.S.Census Bureau)的一项调查显示,7月份就业人数将大幅下降,从本月第一周到第二周将有410万人。Yelp表示,截至7月10日,在Yelp网站上因疫情而关闭的大多数美国公司都永久关闭。虽然就业人数没有像月度就业报告中的主要数据那样进行季节性调整,但根据人口统计局的报告,从5月中旬到6月中旬,就业人数增加了550万人,这与劳动部月度就业调查报告基本一致,也与《就业报告》相一致自六月以来未经调整的就业人数增加。最新数据进一步反映出就业状况恶化的迹象。在美国南部和西部地区,新皇冠病例激增迫使官员暂停或重新实施防疫限制,更多公司关门歇业。分析人士预计,7月份就业增长至少将明显低于6月份,经过季节性调整,6月份就业岗位将增加480万人。Evercore ISI经济学家Ernie Tedeschi周三在社交媒体上强调了这一数据,称”7月就业报告可能不仅疲软,甚至可能下跌。这应该让我们暂停一下,因为这意味着复苏并不稳固。值得注意的是,随着失业援助7月底到期,这可能会进一步抑制原油需求。由于市场预期国会和白宫似乎不太可能在这项福利到期前达成更广泛的刺激计划,市场目前正在关注美国将如何延长其失业保险计划。关注美国当天的失业数据。如果申请人数出现反弹迹象,也可能破坏市场对需求复苏的预期。
 
    迪拜期货价差接近平价,突显出买入兴趣依然疲弱
 
    迪拜原油期货的月息差,这是一个基准
 
    幸运在一个范围内,接近平价。消息人士预计,由于宏观经济的不确定性继续削弱需求和充足供应,前景仍将看跌。根据普氏能源(Platts Energy)的数据,8月/9月迪拜期货的月度价差为1美分/桶,而本周二亚洲市场收盘时的期货溢价为3美分/桶。
 
    数据还显示,9月/10月的价差设定为5美分/桶的期货溢价,这比前一交易日13美分/桶的收盘价收窄。与此同时,9月布伦特/迪拜掉期期货合约报价为每桶50美分,较前一交易日下跌16美分。市场人士表示,悲观的前景可能拖累市场下跌。一位中东原油交易商表示:“供应仍然充足,(炼油)利润率处于平均水平。鉴于近期官方原油价格上涨,我认为不会有太多买盘兴趣恢复。”来自亚洲买家的市场消息人士称,近几周来,亚洲买家减少了购买量。在最近的交易周期中,中东各种含硫原油的现货价差均呈现下降趋势。MarketNone消息人士称,在熊市背景下,迪拜掉期的月度结构预计将徘徊在平价附近,暂时略高于正价差。
 
    伊拉克的油田恢复生产,对产量下降的补偿似乎正在消失
 
    日本石油勘探公司(Japex)发言人7月22日表示,3月中旬停产的伊拉克Garaf油田正以每天5万桶的速度恢复生产。据日本一位发言人说,马来西亚南方国家石油公司(Petronas)6月中旬向伊拉克南部油田派遣人员后,7月21日恢复生产。根据周三的航运数据和业内人士透露,伊拉克7月原油出口量迄今有所增加,表明伊拉克尚未完全履行欧佩克主导的减产协议中的承诺。伊拉克是欧佩克第二大产油国。统计显示,7月上旬,伊拉克南部平均每天出口270万桶。这与伊拉克南部6月份官方出口数据一致。随着伊拉克进一步恢复油田生产,这可能导致该国无法履行其承诺,以补偿减产,这也给油价带来压力。北京时间12时21分,美国原油价格报41.98美元,上涨0.19%.