原油期货日内跌幅扩大至逾7% 原油利空值得关注

原油价格走势 (29) 2020-05-07 13:35:15

  周三晚23:33,布伦特原油期货日内跌幅扩大至逾7%,报28.81美元/桶,WTI原油6月期货跌幅扩大至6.3%,美国取暖油期货跌幅扩大至10%。 此前传出的原油利空值得关注。

  周三(5月6日)22:30公布的美国至5月1日当周EIA原油库存录得增加459万桶,美国上周原油库存升至2017年4月以来新高,为连续15周录得增加,但增幅远低于前值(增加899.1万桶)和预期值(增加775.9万桶)。

  当周的分项数据显示:

  俄克拉荷马州库欣原油库存增加206.8万桶,前值为增加363.7万桶;库欣原油库存变化值连续9周录得增长,已升至2017年5月以来新高 ;

  汽油库存减少315.8万桶,前值为减少366.9万桶,预期增加4.3万桶;

  精炼油库存增加951.8万桶,前值为增加509.2万桶,预期增加290万桶;

  美国国内原油产量减少20万桶至1190万桶/日,连续5周录得下滑,跌至2019年7月以来新低;

  原油出口增加24.4万桶/日至354.6万桶/日;

  美国战略石油储备(SPR)增加170万桶至6.378亿桶,此前为6.361亿桶;近两周美国连续增加SPR,增幅近300万桶。

  今晨公布的API库存数据则显示,上周美国原油库存增加了844万桶,超过了分析师的预期。交易员将通过今晚EIA报告的数据,进一步确认库存状况。显然,美国库存增速没有预期中那么快,而且美国产量持续下跌。

  但EIA数据公布后,WTI原油短线变动不大,日内跌幅为6.14%,报25.445美元/桶;布伦特原油变动不大,日内跌幅为6.66%,报29.84美元/桶。

  不过1分钟后,WTI原油6月期货短线走高0.8美元,布伦特原油期货短线拉升0.6美元。8分钟后,两油又回吐EIA数据后的大部分涨幅。

原油期货日内跌幅扩大至逾7% 原油利空值得关注 (http://onishimura.com/) 原油价格走势 第1张

  值得注意的是,美国原油价格在五个交易日内已经翻了一番,而布伦特原油自4月22日达到21年低点以来几乎翻了一番。如果反弹势头良好,则未来市场应该意识到回调的风险太快。

  实际上,在美国市场之前和宣布“小型非农产品”之后,原油价格继续下跌。截至20:50,6月份WTI原油期货下跌超过7%,布伦特原油期货下跌超过4%。

  美元走强,得克萨斯州未能在一夜之间就减产达成协议,市场担心第二次疫情爆发以及在数据不佳的情况下对全球经济的下行压力越来越大。所有这些因素都给油价带来压力。 JBC Energy的分析师说:

  “我们倾向于认为市场已经触底,但我们仍想提醒您不要对此感到过度兴奋。”

  根据国际文传电讯社的报道,5月的前五天,俄罗斯的石油产量下降了16%。在美国,所有美国管道石油公司(LP)均表示,美国5月份二叠纪的石油产量已经关闭,每天接近100万桶。

  但是,零对冲表示,令人惊讶的“非农业小数据”导致石油价格在EIA库存数据发布之前下跌。而且“小型非农业”只是最近几天的许多不良数据之一。欧盟已将2020年美国GDP增长预期从1.8%降低至-6.5%。欧盟委员会还表示,意大利,西班牙和希腊今年都面临着超过9%的收缩。

  由于经济前景不佳,现在很少有分析师认为原油需求至少会在一年内恢复到爆发前的水平。

  接下来,原油将面临另外两个重大挑战,第一个挑战来自沙特阿美。

  消息显示,沙特阿美公司一再推迟6月份的官方原油价格。此前有报道称,该价格已推迟到今天(星期三)宣布,但最新媒体报道称,据了解,沙特阿美将6月的原油价格推迟至周四或更晚。

  在一再推迟之后,沙特阿拉伯如何采取下一步行动已引起更多关注。但是目前,交易员和炼油厂尚不知道该如何预测。

  接受外国媒体调查的所有七名受访者都期望沙特阿美公司在6月下调阿拉伯轻质原油的价格,但他们的看法差异很大。

  一些人预期每月的降价幅度为$ 0.5 / bbl,而另一些人则期望的降价幅度为$ 7.5 / bbl。贸易商称,欧佩克+减产之前的市场信号参差不齐,是未能达成协议的原因。

  投资者将通过沙特阿美公司发布的官方价格评估沙特阿拉伯对当前石油市场和未来生产计划的看法。

  第二个挑战来自伊拉克。

  在过去的三年中,伊拉克在很大程度上无视欧佩克的协议。消息人士称,但这一次,伊拉克或将继续拖后腿。不仅如此,还有分析指出,除伊拉克外,尼日利亚和安哥拉等较小的产油国也难以达到100%的减产执行率。

  消息人士称,伊拉克尚未向该国原油的长期买家通报其削减出口的情况,这表明伊拉克可能难以全面执行欧佩克+减产协议。

  从目前的消息看,伊拉克政府已经决定外国油企经营的油田的减产配额,并将通知外国油企在新的欧佩克+协议的产量目标。伊拉克政府已经安排了部分企业的减产份额。

  据悉,作为欧佩克第二大产油国,伊拉克需减产100万桶。伊拉克国有油田将承担100万桶/日减产配额的一半,约50万桶/日。伊拉克最大油田鲁迈拉油田将减产9万桶/日,产量将下降至140万桶/日。

  此外,伊拉克已指示巴士拉石油公司减产,但英国石油、埃克森美孚等外国油企尚未同意减产行动计划,目前仍在谈判。巴士拉石油公司方面称预期很快取得突破,但伊拉克石油部以及埃克森美孚等国际油企均拒绝置评。

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